Investering ICTen internet deze maand fors onderuit
De eerste investering betrof een bedrag van 2 miljoen euro in het Hoofddorpse Tie Holding, een leverancier van business-to-business software. De financiering, verricht door het Britse Pall Mall Capital, was om twee redenen opmerkelijk. Het was al de vierde keer dat Tie dit jaar vers kapitaal aantrok, terwijl het bedrijf vorig jaar nog geld ophaalde bij een beursgang. Daarnaast komt de nieuwe transactie na het moment, afgelopen zomer, waarop volgens de directie het ‘break even’-punt bereikt moest zijn. Het meest opvallend was de investering in Letsbuyit.com. De toekenning van de 7,5 miljoen euro is gevolg van een rechterlijke uitspraak in een geschil tussen Letsbuyit en investeerder Schmulik Stein International Investments. In februari had Letsbuyit.com op papier al een bedrag van 30 miljoen euro toegewezen gekregen van de Londense financier, maar die wilde daarna het volledige bedrag niet betalen. De rechter oordeelde dat Letsbuyit recht had op het restant, alsmede op een lening en vergoeding voor de juridische kosten. Skybernet, een leverancier van breedbandtoegang tot het internet, ontving 7 miljoen euro van een consortium bestaande uit Gilde IT Fund, Holland Venture en Norwest Equity Partners. Gilde en Holland Venture steunen het bedrijf al vanaf de eerste investering in maart 2000. Netspark Ventures, dat in januari nog meedeed aan de tweede financieringsronde, haakte dit keer af. Skybernet gaat het geld gebruiken voor verdere expansie. Maar liefst vier bedrijven ontvingen in augustus een onbekend bedrag. Zo kreeg Netpresence Indivirtual Media, een Amsterdamse producent van software voor website-management, een injectie van ABN Amro Participaties. De financiering volgde op de reorganisatie die bij Netpresence deze zomer werd uitgevoerd en die door ABN Amro als voorwaarde was gesteld. In Reddion, het digitale marketingbureau dat vroeger Advalue heette, werd nieuw kapitaal gestoken door de oprichters Alex Stil en Sebastiaan Moesman. Het trekken van de eigen portemonnee, samen met een schuldsanering die uitzicht moest geven op winstgevendheid, werd door ABN Amro als voorwaarde gesteld voor een lening. XPS, een toeleverancier voor de printer- en copierindustrie uit Venray, ontving een injectie van de Limburgse Investerings- en Ontwikkelingsmaatschappij (LIOF). Het bedrag is onbekend, maar duidelijk is dat LIOF een belang nam van 24 procent. Hekkensluiter was online computerhandel BuyItDirect, dat werd bijgestaan door NPM Capital. Ook hier diende de financiering om de periode tot ‘break even’ te overbruggen. Volgens oprichter Dik Graaf draait zijn bedrijf aan het eind van dit jaar quitte. Voor de volledigheid moet gemeld worden dat MarviQ, een leverancier van ASP-software, in de maand juli niet 2 miljoen euro, maar 4 miljoen euro ontving. Daardoor komt het bedrag voor juli op 25,4 miljoen euro. Het bedrag van 16,5 miljoen euro over augustus is aan de lage kant. Maar gezien de vakantiepiek mag in deze maand ook een seizoengebonden dieptepunt verwacht worden. Verder wordt de statistiek vertekend door de hoge proportie van de deals waarvan het bedrag niet bekend werd gemaakt: vier van de zeven gevallen. Het werkelijke geïnvesteerde bedrag kan in augustus flink hoger hebben gelegen door de investering in XPS. Net als in vorige maanden kregen nieuwe bedrijven geen venture capital, maar bleken investeerders nog wel te geloven in bestaande jonge internetbedrijven. Hoopgevend is daarbij dat Reddion, Netpresence en Buyitdirect kennelijk een pad naar winstgevendheid konden aantonen. De rol van ABN Amro is overigens opmerkelijk. De bank, die betrokken was bij de beursgangen van World Online en Newconomy, lijkt via een sturende rol bij de Newconomy-bedrijven Reddion en Netpresence de gezonde delen van de Newconomy-boedel te willen redden. Zoals vorige maand aangekondigd is Roel Pieper een eigen investeringsmaatschappij begonnen. Favonius Ventures is een fonds van 200 miljoen euro, dat alvast de participaties heeft overgenomen van Insight Capital Partners Europe, waar Pieper directeur Europa was. Favonius richt zich op Europese bedrijven die sterk zijn in mobiele technologie. Piepers motivatie om Insight te verlaten was gelegen in het gebrek aan enthousiasme bij Amerikaanse investeerders om nieuwe bedrijven te financieren. De echte trend lijkt echter dat nieuwe bedrijven niet meer voor een beursgang worden opgezet, maar voor overname door een ander bedrijf. Dit stelde althans Don Phillips, een Amerikaanse investeerder die al meer dan twintig jaar actief is in venture capital, in een interview met TheStreet.com. Die observatie wordt gedeeld door Alexander Loudon, adviseur van de Londense investeerder iGabriel.net, die het proces van corporate venturing beschrijft in een nieuw boek. Een Nederlands voorbeeld is de voormalige incubator Start Up Factory uit Almere, die onlangs een project opzette in samenwerking met Friesland Bank. De nieuwe trend zal allicht voorlopig overheersen zolang de Amerikaanse technologiebeurs Nasdaq de weg naar boven niet weet te vinden. Financieringen in augustus in miljoenen euro’s Bedrijfsnaam Einddatum Ronde Bedrag VCs BuyItDirect 31-8-01 3 - NPM Capital XPS 29-8-01 - LIOF Reddion 29-8-01 - Oprichters Letsbuyit.com 21-8-01 7,50 - Schmulk Stein International Investments Skybernet 21-8-01 3 7,00 - Gilde IT Fund, Holland Venture, Norwest Equity Partners Netpresence 8-8-01 2 - ABN Amro Participaties Indivirtual Media Tie Holding 2-8-01 2,00 - Pall Mall Capital Bronnen: IT Media en Tornado-Insider.com Deals in Europe Plus.